I et forsøg for at vinde det land tilbage, Israel besatte i 1967, retter Syrien og Egypten et overraskelsesangreb mod Israel.Egypten angriber Israel via den besatte Sinaiørken, mens Syrien angriber de israelsk besatte Golan Højder. Syrien og Egypten får opbakning fra irak og Jordan, mens Saudi-Arabien kun støtter økonomisk

Krigen varer i tre uger. Den 22. oktober indgår Syrien og Israel en våbenhvile, der er forhandlet på plads gennem FN. Aftalen indebærer, at Israel bevarer den fulde kontrol over Golan. Den 26. oktober accepterer Egypten en våbenhvile med Israel, efter at israelske styrker har krydset Suezkanalen ti dage tidligere.
Kort efter våbenhvilen fører forhandlinger under USA's ledelsee til at Egypten genvinder dele af det tabte territorie. Egypten får dermed kontrol over begge bredder af Suezkanalen.
Den efterfølgende vestlige støtte til Israel udløser den første oliekrise fra OPEC's side. En olieboykot iværksættes over for alle vestlige lande, der støttede Israel under krigen. Boykotten ophæves først i marts 1974.