Den brasilianske præsident Getulio Vargas begår selvmord. I hans politiske testamente skriver Vargas, at hans bestræbelser på at befri det brasilianske folk er blevet hindret af ¤¤de mørke kræfter¤¤ og ¤¤udenlandske interesser¤¤. Selvmordet kommer, mens landet er kastet ud i en økonomisk krise med en galopperende gæld og inflation

Den forhenværende præsident har knyttet Brasilien tæt til USA politisk, økonomisk og militært.
Getulio Vargas bliver valgt på et socialt reformprogram. Under Vargas bliver der indført vigtige reformer af sundheds- og socialvæsnet.
Brasilien begynder desuden at beskytte sin nationale industri og sine råvarer. Udenlandske selskaber får begrænset deres muligheder for at udføre valuta, og regeringen tager initiativ til at få kontrol over olien. I 1953 bliver det statslige oliemonopol Petrobas oprettet.
Getulio Vargas er også en af bagmændene bag et kup i 1930, der er også er blevet kaldt Brasiliens borgerlige revolution. Bag kuppet står Alianca Liberal, der består af industriborgerskabet, de dele af godsejerne, der ikke dyrker kaffe samt en gruppe unge officerer i Løjtnantbevægelsen.
Også da fører Vargas en politik for at begrænse udenlandske selskabers indflydelse og muligheder for at fremme en form for national kapitalisme.
I 1935 slår Vargas et oprør ned, der ledes af kommunistpartiet. Med i oprøret er en del fagforeninger og venstrefløjen i Løjnantbevægelsen. I 1937 forsøger Getulio Vargas at opbygge Brasilien efter mønster af den italienske fascisme. Forinden har Vargas tiltaget sig diktatorisk magt efter et statskup samme år. Vargas bliver selv væltet af et kup i 1945.